Курс, семинар, тренинг Финансовый анализ как инструмент эффективного управления. Стратегический подход

Аудитория: Первые лица предприятий: генеральные директора, финансовые и коммерческие директора, директора по стратегии, развитию бизнеса, а также руководители соответствующих отделов компаний.

Задачи семинара: Рассмотреть: возможности и ограничения классического финансового анализа, содержание и назначение различных финансовых показателей эффективности, техники финансового планирования и финансового моделирования, содержание финансовой перспективы ССП.

Обсудить: Возможность интеграции систем управления, основанной на стоимостном подходе (value based management) и системы управления, основанной на сбалансированных стратегических показателях, техники стратегического финансового планирования.
Освоить: Различные техники финансового анализа, подходы к анализу, техники построения и анализа стратегической карты финансовых целей и показателей, методологию бюджетирования стратегий.

Программа:

Часть 1

1. Введение. Обзор возможных целей и задачи финансового анализа. Содержание анализа в зависимости от целей и позиции аналитика.

2. Информационная база анализа. Виды требуемой информации.

3. Классический финансовый анализ внешней отчетности компании. Основные методы анализа. Основные группы финансовых коэффициентов и показателей. Возможности и ограничения классического коэффициентного финансового анализа.

4. Финансовый анализ с точки зрения кредитора/заемщика. Ликвидность (различные подходы), Платежеспособность, Финансовая устойчивость. Эффект финансового рычага
5. Финансовый анализ с точки зрения собственника. Рентабельность собственного капитала. Системный подход к финансовым коэффициентам. Факторный финансовый анализ.

6. Финансовый анализ прогнозного финансового состояния. Пример прогнозного финансового анализа, программа Финансовый анализ.xls. Сбалансированность финансового плана. Визуализация финансового анализа и контроля исполнения бюджета.

7. Эволюция методов финансового анализа, стратегических показателей эффективности деятельности предприятия (ROI, ROE, EBITDA, CFROI, EVA, BSC):

- Долгосрочное финансовое планирование, финансовое моделирование;
- Теория инвестирования капитала, инвестиционный анализ, взаимодействие со стратегическим планированием.
- Имитационное финансовое моделирование достижимого уровня экономического роста предприятия (Sustanable Growth Rate). 6-факторная модель достижимого уровня роста.

Часть 2

1. Система сбалансированных показателей стратегии (ССП, BSC).

2. Финансовая перспектива (составляющая) ССП. Стратегические финансовые цели и показатели.

- Портфельные стратегические матрицы, стратегия развития БЕ в рамках оптимизации стратегического бюджета доходов и расходов по портфелю бизнес - единиц;
- Дерево финансовых целей. Стратегическая карта целей, максимизирующая стоимость компании.
- Бизнес- план для бизнес - единицы (направления бизнеса);

3. Управление стоимостью компании как метод формирования и реализации стратегических финансовых целей компании.
- Показатели, факторы стоимости. Методика оценки стоимости DCFA .
- EVA- экономическая добавленная стоимость, мотивация на основе EVA; План внедрения стоимостного управления

4. Сравнение концепций управления на основе экономической добавленной стоимости (EVA) и на основе BSC. EVA как финансовый показатель BSC, стратегическая карта на основе EVA.

5. Финансовая реализация стратегии. Бюджеты программ и проектов стратегического развития. Определение потребности в финансировании, построение "стратегически ориентированного" годового бюджета. Финансовое моделирование стратегии.

Время проведения занятий: с 10:00 до 17:00

В стоимость обучения входят кофе-брейки и обеды, обеспечение раздаточным материалом. Иногородним слушателям оказывается помощь в бронировании гостиницы. По окончании обучения участники получают сертификат.

Неудачин Вячеслав Владимирович – кандидат физико-математических наук. Консультант по стратегическому планированию, финансовому планированию и бюджетированию, организационному развитию. Генеральный директор компании"Атомик-консалт" (г. Москва) Является автором и ведущим бизнес-семинаров по стратегическому и финансовому планированию, финансовому анализу в АНХ при Правительстве РФ. Является разработчиком методических рекомендаций по внедрению управленческого учета на российских предприятиях (проект Минэкономразвития РФ). Автор книги "Реализация стратегии компании. Финансовый анализ и моделирование", Москва, 2006, соавтор "Семь нот менеджмента".