Целевая аудитория:
Руководители нефинансовых подразделений компании.
В результате семинара Вы:
- получите навыки, необходимые для использования современных финансовых показателей и методик оценки проектов при принятии решений по инвестиционной и текущей деятельности,
- узнаете принципы финансовой деятельности современной компании,
- узнаете структуру, особенности построения и цели применения классических форм финансовой отчетности,
- узнаете роль и место показателя потока денежных средств по сравнению с чистой прибылью,
- научитесь построению потоков денежных средств прямым методом.
Форма итогового контроля:
Предусмотрены два варианта проведения контроля знаний:
- Слушатели готовят кейс по разработке среднесрочного плана развития подразделения.
- Входное и выходное тестирование. Тесты включают от 10 до 15 вопросов, в которых необходимо указать единственный правильный ответ.
Программа семинара
День 1. Как устроены финансы в компании
Цели:
- понимание участниками собственной роли в реализации стратегии компании;
- умение использовать данные отчетности для разработки и принятия управленческих решений.
1. Развитие системы бизнес планирования. Необходимость понимания финансовой части деятельности компании всеми сотрудниками. Цели и задачи бюджетирования.
2. Финансовые показатели эффективности деятельности компании. Их связь с корпоративной стратегией.
- Каковы ключевые финансовые показатели успешности бизнеса. Частные и публичные компании: чем отличаются, как выбрать лучший вариант для данного бизнеса, кто оценивает деятельность компании.
- Потребность в построении финансовых моделей. Краткосрочные и долгосрочные модели: бюджеты и модели стоимости бизнеса.
Задание 1. Определить какие финансовые показатели лучше подходят для частной компании в России.
3. Структура отчетности. Финансовая и управленческая отчетность.
- Модель финансового круговорота в компании.
- Задачи и основные принципы формирования показателей: бухгалтерский и управленческий учет.
- Баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
Задание 2. Составить основные формы отчетности по данным об операциях за период
День 2. Анализ финансовых результатов
Цели:
- понимание роли наиболее важных финансовых показателей в развитии компании;
- показать как можно анализировать и интерпретировать отчетность;
- понимание значения бюджетирования в компании.
4. Как связаны целевые стратегические ориентиры и показатели финансовой эффективности компании.
- Увеличение стоимости компании. Что нужно сделать, чтобы повышать стоимость бизнеса? Нужно ли повышать стоимость, к чему это может привести? Значение показателей чистой прибыли, потока денежных средств, ставки дисконтирования и ожидаемого темпа роста потоков для управления стоимостью компании.
- Расчет и анализ потока денежных средств для прогнозирования долгосрочной финансовой деятельности.
- Как аналитики инвестиционных банков оценивают стратегию при оценке стоимости продовольственной компании: опыт пивоваренных компаний России.
Задание 3. Рассчитать поток денежных средств компании прямым и косвенным методом
5. Принципы анализа финансовой отчетности.
- Финансовая отчетность как основной источник информации для принятии управленческих решений по финансам.
- Классический финансовый анализ. Методы анализа. Их сравнительный анализ.
- Развитие финансового анализа: анализ потоков денежных средств, факторное разложение показателей типа добавленной экономической стоимости
Задание 4. Понимание результатов вертикального и горизонтального анализа финансовой отчетности.
Задание 5. Анализ потоков денежных средств (на основе косвенного метода)
6. Система бюджетирования.
- Место Бюджета в стратегическом планировании деятельности компании.
- Анализ финансовой отчетности компании как основа стратегического финансового планирования компании.
- Характеристика этапов бюджетного процесса и организация взаимодействия между отделами компании.
- Выделение центров ответственности в системе планирования и управленческого учета компании:
- планирования затрат по центрам ответственности
День 3. Разработка бюджетов
Цели:
- значение инвестиционных проектов для реализации корпоративной стратегии;
- освоение принципов расчета основных показателей эффективности проектов.
- Классификация затрат. Центры финансовой ответственности. Анализ безубыточности.
- Создание сквозной системы функциональных бюджетов. Взаимосвязь между отчетами компании и их использование при составлении Бюджета.
- Контроль над исполнением сводного бюджета: анализ отклонений в системе бюджетирования.
Задание 6. Построение системы бюджетов в ООО «___»
7. Принятие инвестиционных решений
Понятие капитальные вложения и инвестиции. Различие между инвестиционным проектом и программой.
8. Оценка эффективности инвестиций.
- Концепция временной стоимости денег и принципы ее построения.
- Метод чистой приведенной стоимости (NPV).
- Внутренняя норма доходности (IRR), ловушки данного метода.
- Традиционные методы оценки эффективности: метод окупаемости, окупаемость приведенных затрат, индекс рентабельности проекта.
- Почему лучше метод NPV? Особенности применения NPV: денежные потоки, учет инфляции, налоги и амортизация.
