ОСНОВНЫЕ ТЕМЫ СЕМИНАРА:
ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ И ПОКАЗАТЕЛИ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В КОНЦЕПЦИИ ЦЕННОСТНО-ОРИЕНТИРОВАННОГО МЕНЕДЖМЕНТА (VBM)
-
Показатели результатов деятельности, основанные на бухгалтерских оценках прибыли: остаточная прибыль(RI); экономическая добавленная стоимость(EVA);рыночная добавленная стоимость(MVA)
-
Денежные показатели: денежная рентабельность инвестиций(CFROI); добавленная денежная стоимость(CVA); чистый экономический доход(NEI)
-
Операционная эффективность: оценка и драйверы рентабельности операционных активов
-
Практикум: «Анализ маржи операционной прибыли и операционный леверидж»
-
Карта финансовых показателей в новой управленческой модели Бостонской консалтинговой группы. RAVE-интегрированное стоимостное управление клиентами, персоналом, поставщиками и инвестированным капиталом
-
Система ключевых показателей бизнеса: операционная, инвестиционная и деятельность по финансированию. Состав показателей оперативного финансового анализа: анализ устойчивости и долговой нагрузки компании; анализ ликвидности компании; анализ деловой активности и рентабельности; анализ рыночной активности
-
Практикум: «Оперативный финансовый анализ отдельных видов отчетов в формате МСФО»
ФОРМИРОВАНИЕ РАЦИОНАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ
-
Собственный и заемный капитал компании: стоимость и источники формирования
-
Взаимосвязь структуры капитала и финансовой устойчивости. Финансовый леверидж и его влияние на рентабельность собственного капитала
-
Практикум: «Формирование структуры капитала на основе финансового левериджа»
-
Модели финансирования бизнеса в РФ: поиск компромисса риска и эффективности
-
Практикум: «Моделирование структуры капитала и анализ источников финансирования бизнеса»
-
Рынок капитала. Долгосрочное финансирование: первичное размещение акций и выпуск облигационного займа
-
Практикум: «Расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC) и стоимости собственного капитала на основе модели ценообразования долгосрочных активов (CAPM)»
-
Среднесрочное финансирование: займы и аренда
-
Практикум: «Оценка стоимости финансирования на основе аренды и кредита»
ОЦЕНКА И ФИНАНСИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ
-
Инвестиции компании: виды, формы, источники
-
Методы финансовой математики: компаундирование (исчисление сложного процента) и дисконтирование.Практикум: «Иллюстрационные и расчетные задания по методике дисконтирования»
-
Критерии оценки эффективности инвестиционных проектов. Что нужно знать финансовому директору?
-
Метод чистой приведенной стоимости (NPV).Практикум: «Варианты расчета чистой приведенной стоимости». Метод окупаемости проекта (PP)
-
Метод внутренней нормы доходности (IRR).Практикум: «Подходы к расчету внутренней нормы доходности». Метод индекса прибыльности(PI)
-
Практические решения по оценке эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности
-
Расчет показателей эффективности инвестиционного проекта
Практикум: «Расчет статических и динамических показателей проект»
УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ В ФОРМАТЕ МАСТЕР-БЮДЖЕТ
-
Бюджетирование денежных средств. Составляющие модели управления денежными средствами
(Cash Management Model): обеспечение уровня ликвидности, управление ежедневными денежными потоками: поступлениями и платежами
-
Практикум: «Расчет денежного цикла компании»
-
Оптимизация использования временно-избыточных денежных средств: инструменты фондового рынка или предоплата поставщикам?
-
Обеспечение финансированием по приемлемой стоимости: банковские инструменты или деньги покупателей?
-
Оценка, мониторинг и контроль риска
-
Практикум: «Составление своевременного и точного кратко- и среднесрочного прогноза денежных потоков»
ВНУТРЕННИЙ АУДИТ: УПРАВЛЕНИЕ РИСКАМИ И СИСТЕМЫ КОРПОРАТИВНОГО КОНТРОЛЯ
-
Внутренний аудит, как инструмент оценки и повышения эффективности процессов управления рисками, контроля и корпоративного управления. Практические рекомендации к организации функции внутреннего аудита
-
Место и роль внутреннего аудитора в зависимости от структуры компании: совет независимых директоров, управляющий совет, аудиторский комитет, финансовая дирекция
Роль внутреннего аудита
-
Организация работы службы внутреннего аудита. Коммуникации с другими службами
-
Практикум: «Примеры положения о Службе Внутреннего Аудита: теоретические рекомендации и практические советы
-
Планирование деятельности внутреннего аудитора. Примеры рабочих программ внутреннего аудита
-
Международные профессиональные стандарты внутреннего аудита и практические рекомендации: стандарты качества, стандарты деятельности, кодекс этики
-
Независимость и объективность: как соответствовать международным стандартам качества в условиях российской действительности
-
Практика внутреннего аудита в управления рисками: понятия, виды и методы оценки. Внутренний контроль: подходы, виды и компоненты контроля
СОВРЕМЕННЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ
-
Управленческое решение по выбору иностранной компании в формате «выгоды-издержки»: подбор юрисдикции, анализ расходов на содержание и обслуживание (в том числе бухгалтерское) в зависимости от «имиджа» компании. Организационные процессы: состав и структура иностранной компании, механизмы управления и контроля
-
Дискуссионный пример о структурах иностранных компаний. Банковские реквизиты иностранной компании. Счет в иностранном банке и счет в российском банке: преимущества и недостатки. Иностранные банки: описание, характеристики, типовые проблемы и их решения
-
Ключевые вопросы налогообложения и финансовой отчетности в некоторых популярных юрисдикциях (Кипр, Великобритания)
-
Дискуссионный пример о различиях в системах налогообложения. Преимущества иностранной компании с нулевым налогообложением в неоффшорных юрисдикциях (LLC, LLP). Специализированные инструменты: трасты, фонды
УЛУЧШЕНИЕ КАЧЕСТВА МЕНЕДЖМЕНТА.Системная работа руководителя
-
Уровни управления и роли руководителя: кто и что делает в компании?
-
Системный взгляд на организацию бизнес - деятельности: задачи, формы управления, организационная структура
-
Роль директора по инвестициям в обеспечении эффективности деятельности компании. Повышение качества управленческих решений
-
Принципы управления: сердце менеджмента; ограничения, влияющие на мотивацию сотрудников. Приоритезация деятельности сотрудников. Распределение информации
-
Технологии развития менеджмента: модель ресурсных потоков
-
Осуществление изменений: выбор объема изменений, "золотое правило" проведения изменений, преодоление сопротивлений
