Курс, семинар, тренинг Оценка инвестиционных проектов

Постановлением Правительства РФ от 15 февраля 2018 г. № 158 утверждена программа "Фабрика проектного финансирования". В рамках «фабрики» установлены правила предоставления субсидий и отраслевые направления финансирования инвестиционных проектов. Программа предусматривает предоставление синдицированных кредитов на цели реализации проектов в приоритетных отраслях экономики России. Для стимулирования инвестиций предусмотрены меры государственной поддержки такие как субсидии из федерального бюджета на возмещение расходов по кредитам и государственные гарантии по облигационным займам.

«Фабрика» предоставляет широкому кругу инвесторов новые возможности для финансирования прорывных проектов в российской экономике: это инфраструктурные, высокотехнологичные и высокодоходные проекты.

Цель обучения организовать общение между участниками инвестиционных проектов, рассмотреть лучшие практики проектного финансирования, механизмы государственной поддержки и оценки проектов.

Программа предназначена для руководителей финансовых, планово-экономических служб органов исполнительной власти субъектов, финансовых органов региональных администраций и муниципальных образований, директоров по экономике и финансам, финансовых директоров, директоров по корпоративным финансам предприятий, руководителей и специалистов, отвечающих за реализацию инвестиционных проектов в рамках проектного финансирования.

• Организация финансирования и управление инвестиционными проектами. Формы и источники финансирования проектов, подготовка проектного предложения для инвестора. Принципы анализа проектов и практика их применения. Программа «Фабрика проектного финансирования» Постановление Правительства от 15 февраля 2018 г. № 158. "Об утверждении Программы поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории РФ на основе проектного финансирования" Постановление Правительства РФ от 11.10.2014 N 1044. Формы и источники финансирования проектов, сущность проектного финансирования, Подготовка проектного предложения для инвестора. Общие принципы анализа проектов и практика их применения. Отбор проектов и их подготовка. Структурирование проекта и его мониторинг. Типичные проблемы, характерные для наукоемких и инновационных проектов.

• Мониторинг и управление проектами: проблемные вопросы, характерные для наукоемких и инновационных проектов. Анализ эффективности и окупаемости инвестиций, устойчивости проектов. Анализ эффективности и окупаемости инвестиций, устойчивости проектов. Мониторинг и управление проектами. Проектные риски и возможность управления ими. Управление рисками и минимизация рисков инвестиционных проектов. Современные тенденции риск-менеджмента в управлении инвестиционными проектами. Анализ проектных рисков. Виды проектных рисков и возможные их последствия. Рыночные риски и оценка конкурентоспособности продукта, реализуемого в проекте. Методы идентификации и ранжирования рисков; оценка и анализ рисков. Учет неопределенности и рисков при оценке привлекательности проектов. Рекомендации по сокращению отдельных видов проектных рисков.

• Особенности налогообложения заемного финансирования и обеспечительных инструментов. Налогообложение участников проектов, реализуемых на основании Концессионных соглашений и соглашений ГЧП. Особенности заемного финансирования проектных компаний и советующих налоговых последствий: порядок признания для целей налогообложения процентов, комиссий и иных расходов по займам и кредитам, особенности субординированных кредитов и конструкций соглашений между кредиторами. Влияние различных форм обеспечения кредитов и займов на налоговые последствия для заемщика. Особенности налогообложения концессионеров и частных партнеров.

• Ключевые тренды реализации инвестиционных проектов государственно-частного партнерства. Применение «коробочных» решений, в том числе «коробок проектных рисков». Частная инициатива. Инфраструктурная ипотека. Зеленое финансирование: проекты в сфере экологии. IT в ГЧП. Институты развития. Вектор на региональные проекты меньшего объема. Объединение небольших проектов в пул. Рефинансирование через НПФ с пониженной ставкой. Новые корпоративные и финансовые механизмы. Дифференцирование концессий, ГЧП и государственных закупок. Развитие законодательства и дополнительные гарантии прав инвесторов. Ускорение подготовки и реализации проектов. Синхронизация ГЧП- и отраслевого законодательства. Обсуждение вопросов.

• Инструменты поддержки проектов: государственные гарантии, субсидии и средства в других учреждениях развития. Опыт реализации специального инвестиционного контракта и проектов развития с Министерством промышленности и торговли Российской Федерации и ФРП в части разработки продукции, не имеющей аналогов в России.

• Методические рекомендации по подготовке Паспорта инвестиционного проекта для участия в Программе поддержки инвестиционных проектов, реализуемых на территории России на основе проектного финансирования.

• Правовое регулирование инвестиционных проектов, реализуемых на принципах проектного финансирования. Федеральные законы "О концессионных соглашениях " и "О государственно-частном и муниципально-частном партнерстве в Российской Федерации", как основа правового регулирования инвестиционных проектов, реализуемых на принципах проектного финансирования. Практика реализации проектов с участием средств федерального бюджета.

• Механизмы реализации проектного финансирования при заключении концессионных соглашений и соглашений о ГЧП/МЧП на муниципальном и региональном уровне. План мероприятий по инфраструктурной ипотеке. Инфраструктурная ипотека — «государственно-частное партнерство 2.0». Обсуждение проблемных вопросов реализации проектов.

• Практика перехода на новую модель проектного финансирования в строительстве. Рекомендации для застройщиков в рамках перехода на проектное финансирование и переходу на эскроу-счета.

• Минимизация рисков инвестиционной деятельности и капитальном строительстве. Риски инвестиционных проектов. Способы минимизации технических рисков инвестиционных проектов. Практический опыт реализации проектов (рассмотрение кейсов).