Онлайн-курс, вебинар Организация проектного финансирования в российских условиях. Онлайн-интенсив

Одной из наиболее сложных форм финансирования инвестиционных проектов является проектное финансирование. Понятие «проектное финансирование» часто неправильно используется и неверно понимается. Следует четко представлять, что оно не эквивалентно понятию «финансирование проекта».

Проектное финансирование предполагает обеспечение средствами непосредственно проекта, а не компании, выступившей его инициатором. Источником погашения кредитов становится денежный поток, генерируемый исключительно данным проектом, а обеспечением финансирования являются только те активы, которые были приобретены для его реализации.

В этом и заключается основная специфика и проблематика проектного финансирования, а более подробно разберемся в данном вопросе на онлайн-курсе.

• поймете сущность проектного финансирования, его отличительные особенности, преимущества и недостатки
• рассмотрите структуру типовой сделки по организации проектного финансирования, функции и задачи основных участников процесса
• узнаете способы привлечения капитала для организации проектного финансирования
• сможете самостоятельно рассчитывать основные количественные показатели эффективности проекта, реализуемого на принципах проектного финансирования
• рассмотрите основные виды специфических рисков проектного финансирования, методы управления и минимизации рисков
• изучите особенности организации проектного финансирования в различных отраслях российской экономики и промышленности

Основные понятия и принципы проектного финансирования

• Различные определения термина «проектное финансирование». Эволюция понятия. Современная трактовка
• Особенности и принципиальные отличия проектного финансирования от других видов привлечения ресурсов для финансирования проектов
• Преимущества и недостатки проектного финансирования
• Мировой и российский опыт организации проектного финансирования
• Нормативно-правовая база реализации проектного финансирования в России

Практикум «Групповое обсуждение: для каких типов инвестиционных проектов наиболее целесообразно использовать проектное финансирование?»

Типовая сделка проектного финансирования

• Три основных вида проектного финансирования: банковское, корпоративное, с участием государства. Применимость в российских условиях
• Банковское проектное финансирование: без права регресса (оборота) банка, с ограниченным регрессом банка, с полным регрессом банка на заемщика
• Государственно-частное партнерство (ГЧП) как один из видов (механизмов) проектного финансирования
• Структура типовой сделки проектного финансирования
• Схема взаимодействия заинтересованных сторон в проектном финансировании
• Функции и задачи основных участников сделки проектного финансирования в России: специальная проектная компания (SPV), акционеры, кредиторы, компания-подрядчик, банки развития, государственные регулирующие органы и другое

Практикум «Организация и функционирование специальной проектной компании (SPV)»

Привлечение капитала и риск-менеджмент в проектном финансировании

• Источники капитала в проектном финансировании: акционерный капитал, кредиты на развитие, российские инвестиционные фонды
• Специфика построения денежного потока для оценки проекта в рамках проектного финансирования
• Количественные критерии принятия решений в проектном финансировании: соотношение заемного и собственного капиталов проектной компании, коэффициенты покрытия долга
• Виды рисков при осуществлении проектного финансирования: строительные, производственные, управленческие, сбытовые, финансовые, форс-мажорные
• Управление рисками в проектном финансировании: расчетные методы и методы мониторинга фактического состояния проекта. Пути снижения рисков на различных этапах разработки и строительства объекта
• Государственные гарантии РФ как инструмент развития проектного финансирования
• Структура информационного меморандума по привлечению проектного финансирования. Отличие от классического описания инвестиционного проекта

Практикум «Подготовка макета информационного меморандума для предоставления в банк»

Особенности организации проектного финансирования в различных отраслях

• Контрактная база проектного финансирования: строительные соглашения, гарантии подрядчика, соглашения об эксплуатации и управлении, кредитные соглашения
• EPC-контракт (engineering — procurement — construction) как основа проектного финансирования в инфраструктурных отраслях
• Структура основных договоров и контрактов для проектов создания электростанции, нефтехимического производства, добычи полезных ископаемых с учетом российской специфики

Практикум «Разработка основных параметров и структурирование инвестиционного проекта освоения месторождения на принципах проектного финансирования»

Пасерба Аркадий Викторович

Эксперт-практик в области разработки и сопровождения инвестиционных проектов, реинжиниринга бизнес-процессов, развития систем стратегического и оперативного управления. Бизнес-консультант, коуч, тренер

Профессиональный опыт

• 2009 — н. в. — Частная практика: индивидуальный предприниматель, инвестор, руководитель и преподаватель MBA-программ в ряде бизнес-школ и вузов г. Москвы
• 2007–2009 — РБК-Софт, директор по работе с клиентами
• 2002–2007 — BSCol MAG CONSULTING, партнер, директор по развитию
• 2000–2002 — MASAN GROUP, заместитель генерального директора
• 1999–2000 — Министерство экономики, торговли, международных и внешнеэкономических связей Ростовской области, консультант отдела поддержки и развития малого предпринимательства
• 1988–1996 — Служба на Северном флоте, штурман атомного подводного крейсера стратегического назначения, капитан III ранга

Профессиональные компетенции

• Разработка и сопровождение инвестиционных проектов
• Инвестиционное и бизнес-планирование в программном продукте Project Expert 7.21 Professional
• Постановка системы стратегического и оперативного управления (контроллинга)
• Стратегический и инновационный менеджмент: управление эффективностью, бизнес-модели развития
• Управленческое и организационное консультирование
• Реинжиниринг бизнес-процессов с Microsoft Visio, автоматизация систем управления
• Управление проектами по ANSI PMI PMBOK, подготовка к сертификации PMP (Project Management Professional), гибкое управление проектами (Agile/XP/Scrum)
• Управление проектами, программами и портфелями проектов по российским и международным стандартам: ГОСТ Р 54869, 54870, 54871:2011 и ISO 21500:2012 и 10006:2003
• Постановка системы сбалансированных показателей Balanced Scorecard (BSC/KPI)
• Разработка ключевых показателей эффективности для девелопмента недвижимости
• Управление рисками по ISO 31000:2009
• Управление качеством в проектах, процессах и сервисах по ISO 9001
• Интегрированное управление инновациями: разработка стратегии с MSVisio, расчет и оценка проекта в Project Expert, реализация с MS Project

Клиенты

Госкорпорация по ОрВД («Росаэронавигация»), НПО «Аконит», АК «Алроса», институт «Якутнипроалмаз», ЗАО «Симеон Инжиниринг», ОАО «Международный аэропорт Шереметьево», ОАО РЖД, ГК «Норильский никель», Промсбербанк, ITEM, KFC, OBI, АКБ «Финпромбанк», ЗАО «Газпромбанк-Лизинг», ГК «Лимак», ГК ICL-Fujitsu, ГК «Восток-Сервис», ГК Армада (РБК-Софт), компания V2V, киноцентр «Югра», киносеть «Алмаз-Синема», Издательский дом «Аргументы и факты», АРИА-АиФ, Microsoft Business Solutions, Р-Фарм

Преподавательская деятельность

Проводит открытые и корпоративные программы по стратегическому и общему менеджменту, управлению проектами и реинжинирингу бизнес-процессов, информационным системам управления в Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте РФ, МГТУ имени Баумана, Московской международной высшей школе бизнеса МИРБИС и другие

Выступления и публикации

• Автор-эксперт телепрограммы «Капитал» РБК-ТВ, журналов «IT-Manager», «Технологии строительства», «Коммерсант-Деньги», «Управление компанией», «Финансовый директор», «Экономические стратегии»
• Научный редактор книг «Законы власти и управления людьми» Ю. И. Мухина, Ж. Отье «Революция инвесторов»
• Переводчик и редактор книг Г. Грувера, Т. Маузера «Принципы Agile и DevOps в масштабе компании», Э. Стеллман и Дж. Грин «Постигая Agile», З. Шоховой «Путь Scrum-мастера», Л. Адкинс «Коучинг Agile-команд» (ИД «МИФ»), Н. Берг и М. Найтс «Amazon» (ИД «ЭКСМО») и др.
• Более 200 публикаций в ведущих деловых СМИ России

Достижения

• Дипломированный разработчик и поставщик ERP-решений компании Microsoft для строительства, недвижимости, медиабизнеса и сферы развлечений
• Член Сколковского Клуба бизнес-ангелов (СКБА)

Образование

• 2019 — Учебный центр «Microinform», тренинг для тренеров, управление стрессом
• 2017 — DevCon School (Microsoft), технологии будущего
• 2014 — Центр инноваций «Сколково», Ready for Equity
• 2008 — PM Soft, стандарт ANSI PMI PMBOK GUIDE
• 2005 — London Saint Giles College, New Sights to Business
• 2004 — Госстрой РФ, управление проектами, исполнение функций заказчика-застройщика, оказание инжиниринговых услуг и ведение технадзора
• 2003 — Академия Microsoft Business Solutions, финансы в Axapta
• 2000–2002 — Tallinn School of Management, искусство управленческой борьбы
• 2002 — Joint Vienna Institute, конкурентные стратегии
• 1998 — Ростовский государственный университет, аспирантура, экономика и управление предприятием
• 1983–1988 — Ленинградское высшее военно-морское училище им. М. В. Фрунзе, инженер-штурман, эксплуатация и ремонт ЭВМ инерциальных навигационных комплексов