Курс, семинар, тренинг Финансовый анализ бизнеса

Вы получаете удостоверение о повышении квалификации установленного государством образца. Учебное пособие.При оплате за 30 дней до начала обучения скидка -20%. Скидка -30% двум и более участникам.

Анализ бизнеса: ключевые пользователи, вопросы, формы отчетности. Анализ прибыли и эффективности

• Построение системы финансового анализа собственными силами. Поиск «правильной» прибыли.
• Классическая парадигма анализа: инвестиционная, операционная и деятельность по финансированию в формате стратегии и тактики компании.
• Анализ денежных потоков. Отчет о движении денежных средств косвенным методом.
• Анализ эффективности. Абсолютная и относительная эффективность.
• Прибыль – это мнение. Чьи интересы отражает управленческая и бухгалтерская прибыль.
• Виды анализа. Преимущества и недостатки.
• Фундаментальный анализ компании: процесс и архитектура. 190 коэффициентов финансового анализа: как выбрать нужное и не пропустить главное.
• Основные инструменты анализа: сравнительный анализ; структурный анализ; серии трендов. Как работает метод структурного анализа финансовой отчетности.
• Техника «оперативного финансового анализа»: оценка рентабельности, ликвидности, долговой нагрузки, деловой активности.
• Измерители в финансовой отчетности: статьи и показатели. Как интерпретировать отчетность в интересах собственников, топ- менеджеров, сотрудников, кредиторов, инвесторов.
• Анализ эффективности: три уровня анализа.
• Первый уровень: анализ показателей абсолютной эффективности.
• Повышение абсолютной эффективности через основные инструменты управления.
• Второй уровень: анализ показателей относительной эффективности.
• Третий уровень: управление через прогнозирование, система ранних индикаторов.
• Метод C-V-P анализа (затраты - выпуск продукции - прибыль) как инструмент прогнозирования прибыли. Какой размер прибыли нужен собственнику. Что делать менеджеру: увеличивать объем продаж или снижать издержки.

Формирование финансовой модели компании

• Базовые принципы построения финансовой модели.
• Финансовая модель, бюджет, инвестиционный план – практическое понимание и применение.
• Модель – типовая структура, последовательность «сборки».
• Риск и доходность.
• Насколько важны исключения из правил (адаптация стандартных форм финансовой отчетности, внедрение элементов управленческого учета)?
• Управленческие разрезы модели, глубина детализации.
• Как разрешить проблему мотивации инвестора (дивиденды, «плата за риск» и пр.) и отразить это в модели?
• Какие риски следует принимать во внимание?
• Различия финансовой структуры моделей.
• Использование инструментов внутреннего и внешнего анализа.
• Практическое построение финансовой модели.
• Практикум: «Расчет финансового потока по нескольким предложенным вариантам».
• Тестирование сформированной финансовой модели и формирование предложений для принятия управленческих решений.
• Динамическая модель (оценка влияния изменения различных параметров на выполнение бизнес-плана) – демонстрация различных сценариев развития.
• Доходность продуктов (картина по продукту кроме операционных расходов).
• Прибыль и ликвидность («тюнингование» модели, сглаживание кассовых разрывов) – демонстрация на примере.
• Бизнес-план и бизнес-процесс (что необходимо, чтобы финансовая модель заработала).

Финансовая оценка привлекательности инвестиционного проекта

• Состав показателей и примеры анализа отдельных коэффициентов. Финансовая математика: стоимость денег во времени. Понятия наращивания и дисконтирования.
• Статические методы: метод анализа затрат, метод анализа прибыли, метод анализа рентабельности.
• Роль денежного потока в принятии стратегических решений. Первоначальные инвестиции, ежегодный поток, потребность в оборотном капитале. Анализ и оценка решений по текущим капиталовложениям в основные фонды внутри компании. Популярные ошибки в практике финансовой оценки проекта.
• Практикум: «Моделирование денежного потока проекта».
• Динамические методы: метод чистой приведенной стоимости (NPV); дисконтированный метод окупаемости проекта (PP); метод индекса прибыльности (PI); метод внутренней нормы доходности (IRR), метод модифицированной нормы доходности(MIRR).
• Практикум: «Варианты комбинации критериев оценки инвестиционного проекта».
• Практикум: «Оценка решений по покупке основных средств».
• Стоимость компании и ценностно-ориентированный менеджмент. Метод управленческих опционов в оценке инвестиционного проекта.
• Традиционные методы оценки стоимости компании: доходный - метод дисконтированных денежных потоков(DCF), затратный - метод чистых активов, рыночный - сравнение по рыночным мультипликаторам.
• Метод оценки стоимости компании в оперативном режиме: поможет ли метод Ольсона?
• Системные финансовые эффекты: кросс-финансирование, кросс- субсидирование. Взаимное финансирование проектов. Причины субсидирования неприбыльных проектов.
• Участники проекта-стейкхолдеры: доходы и форма участия. Взаимоотношения: собственник идеи и инвестор (бизнес - ангел). Понятие заинтересованного участника проекта – стейкхолдера. Анализ экономической стоимости: создание и аккумулирование EVA.
• Практикум: «Расчет ежегодный карты «​​​​​​​финансовых стейков» (доходов) участников проекта».
• Анализ и оценка рисков проекта. Оценка эффективности инвестиционных решений в условиях неопределенности. Принятие инвестиционных решений в условиях риска и неопределенности. Определение критериев риска. Матрица рисков. Качественный и количественный анализ риска проекта. Традиционные методы измерения риска: метод моделирования Монте-Карло, анализ чувствительности, анализ сценариев проекта.

Бизнес-планирование

• Целевая аудитория бизнес-плана.
• Резюме бизнес-плана. 
• Про инсайдеров.
• Описание компании - миссия и ценности.
• Описание компании- история и текущее положение.
• Описание компании- организационная структура.
• Описание компании- бизнес-модель.
• Описание рынка и среды.
• Описание конкурентов. 
• SWOT - анализ.
• PESTLE - анализ.
• Стратегическое планирование.
• Типичные ошибки стратегического планирования.
• Операционный план.
• Продажи (сбыт).
• Реализация плана.
• Описание рисков.
• Финансовый план.
• Описание команды.
• Инвестиционный меморандум.
• Разбор дополнительных материалов и ссылок.

Линник Кирилл Владимирович

Преподавательский стаж – более 15 лет. Имеет опыт работы практически во всех основных сферах бизнеса: производство (тяжелая и легкая промышленность), торговля (опт и розница), строительство, банковская деятельность, услуги (B2B и B2C). 

Реализовал более 100 консалтинговых проектов в роли топ-менеджера (финансовый директор, исполнительный директор), проектного менеджера, внешнего консультанта.

• Руководитель проектов по постановке управленческого учета, бюджетирования и оптимизации систем управления, партнер-руководитель проектов ООО «Хьюмен Систем», преподаватель Высшей школы бизнеса МГУ им. М.В.Ломоносова (Москва).
• Финансовый директор сети ZAKRAMA.
• Заместитель финансового директора ООО «СБСПЛЮС».
• Исполнительный директор, директор по управленческому учету СП «Tarpey printing house». 
• Главный редактор (директор) журнала «Белорусский экспортер».

Езерская Оксана Михайловна

Кандидат экономических наук. Эксперт в области корпоративных финансов. Профессиональный преподаватель бизнес – дисциплин.

• 1997 – 2000 - главный бухгалтер.
• 2001 – 2007 - преподаватель финансовых дисциплин Бизнес – школы ИПМ.
• 2000 – 2002 - финансовый директор.
• 1998 – 2002 - ассистент, кафедра учет, анализ и аудит в отраслях народного хозяйства БГЭУ.
• 2002 – 2007 - управляющий проектами в области бизнес – образования(Eurassia, TACIS,USAID).
• 2003 – 2004 - аудитор.
• 2004 – настоящее время консультант по финансовому и инвестиционному менеджменту.
• 2006 – настоящее время преподаватель финансовых дисциплин, Mini MBA в «Русской Школе Управления».
• 2001 – 2007 - преподаватель программы EMBA Польской Академии Леона Козьминского совместно с Бизнес – школой ИПМ.

Ильдеменов Андрей Сергеевич

Подольская Алла Владимировна

2017 - наст.время – независимый директор, член советов директоров акционерных обществ со 100% госучастием, бизнес-тренер, консультант
2013 - 2017 – председатель комиссии по закупкам, зам.финансового директора АНО Корпоративный университет Сбербанка
2010 - 2013 – советни к проректора по финансовым и экономическим вопросам, Высшая школа менеджмента СПбГУ
2008 - 2009 – финансовый директор ООО Адвотч (группа Detnsu Aegis Network Russia)
2007 - 2008 – финансовый директор, зам.финансового директора в сетевых розничных холдингах
2004 - 2006 – начальник департамента закупок и ВЭД, ООО Адидас
1990 - 2003 – главный бухгалтер, финансовый аналитик, финансовый директор в иностранных и российских компаниях

Одинцов Дмитрий Сергеевич

2013 — н. в. — Группа компаний «ФЛЭТ и Ко», финансовый руководитель проектов
2010–2013 — АКБ «РОССИЙСКИЙ КАПИТАЛ», заместитель руководителя дирекции стратегического планирования
2008–2010 — Группа компаний «Техносила», руководитель отдела корпоративной отчетности
2006–2008 — Группы компаний «Техносила», «Бородино», специалист отдела МСФО

Гоголюхина Мария Евгеньевна

• 2004 – наст.время – Разработка бизнес-планов, бизнес – консультирование в сфере управления проектами, бизнес – планирования.
• 2004 – наст.время – Частный бизнес в сфере вендинга.
• 1999 – 2001 – Начальник коммерческого отдела, Филиал Ганзейской экспортной компании (ГЭК) “Fricke - Lancker”, GmbH.
• 1999 – Экономист, Филиал ГЭК “Fricke - Lancker”, GmbH.
• 1998 – Исследовательско – консультационная фирма (ИКФ) “Альт”, работа по контракту: участие в маркетинговых исследованиях, разработке стратегии промышленного предприятия, поддержка рограммных продуктов.
• 2004 – 2006 – Институт Дополнительного Образования Службы Занятости, чтение курсов лекций, проведение семинаров по бизнес – планированию, управлению проектами, проведение деловых игр с использованием Delta, Project Expert , MS Project.
• 2004 – 2006 – Учебный центр ФГУП "Адмиралтейские верфи", семинары по менеджменту и управлению проектами с использованием Delta, Project Expert , MS Project.
• 2002 – 2006 – Старший преподаватель кафедры управления судостроительным производством СПбГМТУ.
• 2006 – наст.время – Доцент кафедры управления судостроительным производством Санкт – Петербургского Государственного Морского Технического Университета (СПбГМТУ).

Городецкий Александр Борисович

• 04.2013 - настоящее время - КБ "Академия", Исполнительный директор.
• 10.2011 – 11.2012 - Университет "Синергия", Директор по развитию инвестиционного фонда.
• 07.2009 -09.2013 - Студенческий Научный Центр, Исполнительный директор.
• 10.2005 -04.2009 - Общественное движение "НАШИ", Руководитель федеральных программ.