Программа семинара.
1 день
Часть 1 Учетный сервис
- Цель учета и сущность корпоративных финансов. Пользователи финансовой отчетности
- Менеджер и эккаунтер
- Отчетность для руководителя. Критерии полезности учетного сервиса
- Финансовый и управленческий учет: сходство и различия
Часть 2 Построение финансовой отчетности: от общих принципов к специфике девелопмента
Модуль 1 Экономические ресурсы и источники их финансирования
- Структура активов и капитала: почувствуйте разницу. Что требуется для превращения ресурса в актив?
- Долги – как источник финансирование активов. Все известные способы возврата долговых обязательств
- Что необходимо знать о балансе компании, чтобы не дать ввести себя в заблуждение. Как правильно читать балансовый отчет: информация, в которой нуждаются руководители
- Взгляд по касательной: принадлежащие Вам здания – это основные средства или инвестиционная собственность?
- Особенности структуры баланса застройщика и подрядчика
Бизнес-кейсы
Балансируем экономический ресурс компании с ее капиталом
Принимаем решение о признании ресурса активом стройорганизации
Бизнес-практика
К чему приводит чрезмерное увлечение агрессивной политикой финансирования инвестиций при развитии сетевого бизнеса
Модуль 2 Прибыли и убытки. Капитализация и истощение активов
- Если «доходы» = «поступления», а «затраты» = «выплаты», то чему равна прибыль? Вы уверены?
- Загадка метода начисления доходов и сопоставления расходов: почему нефинансист не понимает бухгалтера. Может ли сверхприбыльная сделка создать дефицит бюджета?
- Капитализированные затраты. Как списывать расходы будущих периодов в девелопменте. Что делать с «плохими» долгами?
- Амортизация. К каким ошибочным управленческим решениям приводит ее искажение
- Первоначальная оценка объекта недвижимости у застройщика. Переоценка активов. Можно ли переоценивать незавершенное строительство?
- Куда относить результат переоценки здания и «куда его девать» при продаже объекта недвижимости? Как рассчитывать прибыль от продажи переоцененного объекта?
- В каких случаях земля истощается и как учитывают это истощение?
- Оценка запаса и расхода стройматериалов. Почему так легко ввести в заблуждение нефинансовых менеджеров и владельцев и как оградить себя от возможных манипуляций
- Отчет о прибылях и убытках. Разновидности показателя «прибыль». Почему операционные менеджеры в ответе только за EBIT?
Бизнес-кейс
Оцениваем стоимость списанных в расход запасов
2 день
Модуль 3 Cash Flow. Взаимосвязь денежных потоков, финансового результата и состояния компании
- Поступления и выплаты. Чистый денежный поток
- Отчет о движении денежных средств. Как читать этот документ с пользой для дела?
- Прямой и косвенный метод расчета cash flow от операций. Как можно вычислить cash конкурента без инсайдерской информации о его банковских счетах?
- Взаимосвязь Балансного листа, Отчета о прибылях и убытках и Отчета о движении денежных средств. Экономика Вашего бизнеса сквозь призму финансовой отчетности
Бизнес-кейсы
Лизинг лифтового оборудования: разбираемся с ошибкой бухгалтера
Завод ЖБИ: Инвестируем и амортизируем
Деловая игра
Одеваем «шкуру» финдиректора холдинга «Три поросенка» (Инвестор - Застройщик - Подрядчик)
Модуль 4 Отчетность по МСФО
- Три отчета плюс Отчет об изменениях в капитале. Форматы отчетов
- Значение учетной политики для чтения отчетности
- Качественные характеристики финансовой отчетности по МСФО. Концептуальные понятия. Фундаментальные допущения
Модуль 5 Признание дохода по договорам подряда. Оценка прибыли по сделкам с дольщиками
- Признание доходов и расходов по строительному контракту. Условия включения в доход изменений, претензий и поощрительных платежей
- Способы определения стадии завершенности контрактных работ
- Как фиксировать прибыль, не дожидаясь сдачи объекта застройщику?
- Альтернативный метод признание дохода при долевом строительстве
Бизнес-кейсы
Формируем отчеты о финансовых результатах по годам строительного контракта
Оцениваем заработанную прибыль методом процента выполнения и методом сертификации
3 день
Часть 3 Финансовые показатели в управлении деятельностью девелопера: современная практика некоторых прикладных решений
Модуль 1 CVP - анализ и принятие управленческих решений в строительстве и девелопменте
- Поведение затрат относительно объемов производства. CVP-зависимость и приемлемый диапазон активности бизнеса
- График безубыточности и график маржинальной прибыли. Почему предпочитают график прибыли и объема производства?
- Маржа безопасности. Эффект структурных сдвигов. Влияние налога на прибыль
- Допущения, принимаемые при CVP- анализе
- Невозвратные и альтернативные издержки. Релевантность затрат на стройматериалы и рабочую силу
Бизнес-кейсы (по выбору участников мастер-класса)
- Определяем приемлемую цену спецзаказа в условиях незагруженности предприятия по производству асфальта
- Определяем оптимальное соотношение одно- и двухместных номеров в проектируемом отеле
- Принимаем решение: строить здание самим или привлечь внешнего субподрядчика
- Оцениваем экономические последствия полного прекращения деятельности и закрытия строительного подразделения девелоперского холдинга
- Обсуждаем целесообразность замены старой бетономешалки на новую и вероятность неадекватного управленческого решения на практике
- Решаем: воспользоваться предлагаемой оптовой скидкой на разовую закупку кирпича или нет?
- Оцениваем альтернативные издержки использования недоброкачественного стройматериала
- Принимаем решение по производству работ при дефиците квалифицированных сварщиков
- Моделируем производственную программу ДСК в условиях лимитирующего фактора
Модуль 2 Как распределять на бизнес-единицы затраты обслуживающих и административных подразделений девелоперского холдинга
- Делить или не делить? Вот в чем вопрос… Аргументы за и против
- Когда нас вынуждают распределять и когда мы это делаем по привычке. Последствия «кривых» распределений
- Как правильно выбрать базу распределения
- Бремя непроизводственных затрат. Бизнес для накладных расходов или расходы для бизнеса? Новый взгляд
- Маржинальная прибыль, сегментная маржа и вклад в прибыль. Почему устранимые затраты не самоустраняются
Деловая игра
Что делать с убыточным бизнес-центром? Совещаемся для принятия управленческого решения.
Модуль 3 Как правильно применять финансовые показатели и не толкать менеджеров на деструктивные поступки?
- О чем говорит прибыль и достаточно ли нам этих «слов»?
- Что важнее: рентабельность продаж бизнес - центра или оборачиваемость активов? Насколько эффективно используются запасы и предоплата эксплуатирующей компании?
- Финансовый контроль по системе Du Pont – бочка меда с ложкой дегтя
- Как заменив ROI на RI можно избежать неэффективных инвестиционных решений. В какой оценке принимать объект недвижимости для расчета значения ROI?
Деловая игра
Проводим совещание для принятия решения о вхождении в инвестиционный проект
Модуль 4 Особенности бюджетного управления в строительстве и девелопменте
- Предназначение бюджетного управления
- Без бюджетов жить нельзя на свете, нет! Так ли это на самом деле?
- Специфика бюджетирования строительного проекта
- Взаимосвязь бюджета проектов с бюджетом предприятия
- Мастер-бюджет. Финансирование и инвестирование. Что первично при планировании - «курица или яйцо»
- К каким заблуждениям приводит анализ по «жесткому» бюджету и как их избежать
- Анализ отклонений от бюджета при строительстве и эксплуатации объекта недвижимости
Бизнес-кейс
Разбираемся в бюджетных взаимосвязях
Бизнес-практика
Внедрение бюджетного управления в межрегиональной производственно-строительной группе. Препятствия и достижения.
Форматы бюджетов российской строительной организации
Сафаров Александр Владимирович
