В результате обучения на курсе Вы отработаете навыки составления финансовой отчетности и анализа финансового состояния организации, ознакомитесь с особенностями налоговой политики и налоговой оптимизации, изучите основы МСФО, актуализируете знания, умения и навыки в области инвестиционной деятельности и управления стоимостью компании.
Курс проводится для:
- Финансовых директоров; руководителей финансовых департаментов; топ менеджеров, отвечающих за работу финансовой службы; директоров по корпоративным финансам; руководителей компаний, фактически выполняющих функции финансового директора; финансовых контроллеров; руководителей финансово-экономических служб; руководителей в области управленческого учета
Цель курса:
- Систематизировать имеющиеся знания по вопросам управления финансами, бухгалтерского и управленческого учета и налогообложения в организации.
- Приобрести умения и навыки принимать финансовые решения в отношении активов организации, структуры капитала.
- Актуализировать навыки финансового анализа организации,
- Изучить логику составления финансовой отчетности.
- обсудить подходы к оценке эффективности инвестиционных решений.
1. Финансовая отчетность. Финансовый анализ.
- Финансовый анализ как составная часть общего анализа хозяйственной деятельности организации. Экспресс-анализ и детализированный (углубленный) финансовый анализ. Роль финансового анализа в принятии управленческих решений. Взаимосвязь финансового и управленческого анализа.
- Сущность методов и приемов финансового анализа. Последовательность проведения финансового анализа. Специфика проведения финансового анализа отчетности российских предприятий.
- Система финансовых коэффициентов, характеризующих финансовое состояние организации. Проблема выбора оценочных показателей.
- Финансовая отчетность
- Определение состава и содержания финансовой отчетности. Реформирование бухгалтерского учета и отчетности в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.
- Бухгалтерский баланс как источник аналитической информации
- Актив и пассив бухгалтерского баланса как источника аналитической информации.
- Отчет о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств
- Взаимоувязка показателей форм бухгалтерской отчетности. Понятия управленческого баланса, агрегированного баланса. Особенности трансформации бухгалтерского баланса в управленческий.
- Общая оценка финансового состояния организации
- Оценка имущественного состояния организации
- Финансовое состояние как комплексное понятие, отражающее нали¬чие размещение и использование финансовых ресурсов. Сущность оценки имущественного состояния организации.
- Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса. Сравнительный аналитический баланс
- Техника формирования аналитически таблиц на базе стандартных приемов обработки финансовой информации: горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный анализ.
- Анализ структуры активов и пассивов организации
- Характеристика аналитических процедур. Структурный анализ активов и пассивов предприятия: анализ структуры пассивов, анализ структуры активов.
- Оценка финансовой устойчивости организации
- Абсолютные показатели финансовой устойчивости. Трехфакторная модель финансовой устойчивости. Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ.
- Типы финансовой устойчивости. Порядок определения финансовой устойчивости организации
- Особенности интерпретации коэффициентов финансовой устойчивости. Совокупность критериев (внутренних и внешних) оценки неудовлетворительной структуры баланса.
- Показатели платежеспособности организации и ликвидности балансаЭкономическое содержание понятий платежеспособности и ликвидности. Абсолютные показатели ликвидности. Текущая платежеспособность. Перспективная платежеспособность. Относительные показатели ликвидности.
- Анализ кредитоспособности организации
- Анализ кредитоспособности заёмщика. Диагностика банкротства предприятия: методики и подходы. Модель Э. Альтмана, рейтинг показателей банкротства по В. Бауэру, система показателей Бивера.
- Анализ финансовых результатов и рентабельности организации
- Анализ доходов и расходов предприятия. Общая схема формирования и оценка факторов чистой прибыли (убытка). Анализ факторов прибыли от продаж. Методы определения условий безубыточности продаж.
- Эффект производственного (операционного) рычага и количественная оценка уровня предпринимательского риска, генерируемого предприятием. Приемы расчета точки безубыточности, практическое использование для принятия управленческих решений.
- Анализ деловой активности
- Цели анализа деловой активности. Расчет и интерпретация коэффициентов оборачиваемости.
- Показатели оборачиваемости активов, характеристика, порядок расчета.
- Анализ эффективности использования оборотных активов
- Оценка потенциального банкротства организации
- Признаки банкротства предприятия. Процедуры банкротства. Этапы диагностики банкротства. Система критериев по установлению неудовлетворительной структуры баланса.
- Экспресс-диагностика банкротства.
2. Налоговая политика компании как фактор управления финансовыми потоками.
- Взносы во внебюджетные фонды, как элемент расходов в структуре себестоимости продукции.
- Налоги, их виды и содержание.
- Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на прибыль.
- Порядок исчисления и расчеты с бюджетом по Налогу на добавленную стоимость (НДС).
- Налоговая политика: содержание и виды.
- Оптимизационные схемы и риски, связанные с ними.
- Правовая сторона налоговой оптимизации
3. МСФО для руководителей.
- Предназначение финансовой информации, ее пользователи. Модели финансового учета. Основополагающие допущения и качественные характеристики финансовой отчетности. Элементы финансовой отчетности.
- Представление финансовой отчетности. Бухгалтерский баланс
- Методы оценки компонентов бухгалтерского баланса. Классификация активов и обязательств. Структура бухгалтерского баланса в соответствии с МСФО. Денежные средства и их эквиваленты. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков. Предоплаты. Товарно-материальные запасы. Краткосрочные финансовые вложения. Основные средства. Инвестиционная собственность. Нематериальные активы. Долгосрочные финансовые вложения. Обязательства. Собственный капитал компании.
- Отчет о прибылях и убытках
- Назначение и структура отчета о прибылях и убытках. Выручка от реализации продукции (работ, услуг). Себестоимость реализованной продукции. Коммерческие и административные расходы. Прочие операционные расходы. Затраты на финансирование. Прибыль на акцию.
- Отчет об изменении собственного капитала
- Порядок составления отчета об изменениях собственного капитала. Статьи отчета. Роль в принятии управленческих решений.
- Отчет о движении денежных средств
- Цели и сущность отчета движении денежных средств. Методика составления отчета о движении денежных средств.
- Порядок трансформации отчетности
- Два способа трансформации отчетности. Примеры трансформации отчетности по РСБУ в соответствии с МСФО.
4. Инвестиционные решения компании.
- Инвестиции: понятие, признаки, классификация.
- Реальные и финансовые инвестиции, их роль в экономике и финансах компании. Классификация реальных инвестиций: по объекту вложения, по объему инвестиций, с позиции жизненного цикла компании.
- Понятие инвестиционных проектов, их характеристики и типы.
- Источники и методы финансирования инвестиционных проектов.
- Жизненный цикл инвестиционного проекта: понятие, стадии (фазы).
- Структура бизнес-плана инвестиционного проекта.
- Финансовый и экономический аспект оценки эффективности инвестиционного проекта.
- Формирование денежного потока инвестиционного проекта.
- Простые методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов: простая норма прибыли (ROI), простой период окупаемости (PP). Их содержание, преимущества и недостатки.
- Сложные методы оценки экономической эффективности инвестиционных проектов и их содержание: чистая текущая стоимость (NPV), индекс рентабельности (PI), внутренняя норма прибыли (IRR), модифицированная внутренняя норма прибыли (MIRR), дисконтированный период окупаемости (DPP). Недостатки и преимущества методов. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов.
- Критерии отбора проектов в портфель. Традиционные и нетрадиционные инвестиционные проекты.
- Особенности оценки эффективности отдельных видов инвестиционных проектов: альтернативных проектов; замещающих инвестиций; от долгосрочного прекращения проекта; в условиях ограниченности финансовых ресурсов.
- Методы оценки эффективности альтернативных проектов: метод повторения проектов; метод эквивалентного аннуитета; метод ликвидации долгосрочного проекта в момент окончания краткосрочного; оценка инвестиций на основе затрат.
5. Формирование дивидендной политики.
- Факторы, определяющие формирование и проведение дивидендной политики. Схемы выплаты дивидендов. Взаимосвязь дивидендов и рыночной стоимости акций компании.
- Формы и процедура выплаты дивидендов. Показатели эффективности дивидендной политики компании.
6. Управление стоимостью компании.
- Понятие стоимости компании, виды стоимости.
- Цели оценки стоимости компании. Взаимосвязь рыночной и внутренней стоимости компании.
- Методы оценки стоимости компании.
- Содержание метода дисконтированных денежных потоков. Денежный поток на собственный капитал (FCFE) и на весь инвестированный капитал (FCFF). Прогнозный и завершающий (терминальный) период. Методы расчета стоимости компании в прогнозном периоде: нулевого роста, постоянного роста, переменного роста. Расчет стоимости компании в постпрогнозном (завершающем) периоде.
- Содержание методов оценки стоимости компании на основе рыночных показателей: P/EBITDA, P/CF, P/S и др.
В стоимость обучения входит: методический материал, обеды, кофе-паузы.
По окончании обучения выдается Удостоверение о повышении квалификации в объёме 72 часов
*Оказывается помощь в бронировании гостиниц
