Курс, семинар, тренинг Анализ кредитоспособности предприятий и кредитных рисков

Цели семинара:

· развитие практических навыков диагностики финансового состояния предприятий, оценки достаточности уровня доходности деятельности и денежных потоков, выявления рисков

Задачи семинара:

· сформировать системное представление о взаимосвязях между различными аспектами деятельности предприятий и их финансовым состоянием;

· раскрыть систему показателей, используемых при проведении анализа финансовой отчетности;

· ознакомить с методами экспресс-оценкифинансовых показателей организации;

· раскрыть методы выявления проблемных зон предприятий;

· определить сферы практического применения результатов анализа.

1. Основное содержание и логика проведения финансового анализа. Преобразование официальных форм отчетности в аналитические, предварительная оценка реальности активов и собственного капитала предприятия.

2. Приемы экспресс-диагностики проблемных полей в деятельности предприятий.

3. Анализ структуры активов: группировка активов предприятий по их экономическому содержанию, назначению и характеру использования, методы оценки адекватности структуры активов и ее изменения условиям деятельности предприятий.

4. Анализ структуры пассивов:

· классификация средств предприятий по источникам формирования, по времени использования и экономическому содержанию;

· состав и структура собственных средств предприятий– оценка реальности собственного капитала;

· показатели, характеризующие структуру пассивов и достаточность собственного капитала , механизм возникновения эффекта финансового рычага;

· характер влияния структуры пассивов на финансовую устойчивость предприятий.

5. Оценка адекватности структуры источников средств структуре активов и уровню финансовых рисков предприятий:

· показатели, отражающие степень соответствия структуры пассивов и активов,

· методика их исчисления и оценки;

6. Анализ платежеспособности предприятий:

· показатели платежеспособности предприятий -коэффициенты покрытия текущих обязательств денежными потоками, покрытия процентных платежей и обслуживания долговых обязательств, “защитный интервал”;

· методика исчисления и способы оценки их уровня и динамики;

· факторы, определяющие платежеспособность предприятий, методы их анализа и оценки.

7. Анализ деловой активности предприятий:

· понятие операционного цикла предприятий, его структура и факторы,формирующие продолжительность цикла;

· отраслевые различия в структуре и продолжительности операционного цикла;

· финансовый цикл предприятия - порядок расчета и факторы его определяющие.

· методы оценки уровня и динамики показателей деловой активности предприятий;

· ключевые факторы формирования показателей, связанные со сферами производства и обращения;

· анализ соотношения динамики средних сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, а также структуры задолженности по срокам ее образования;

· оценка структуры операционного цикла, ее динамики и изменения скорости оборота средств, а такжеих влияния на финансовые результаты деятельности и потребности в дополнительном финансировании оборотных активов.

8. Анализ доходности деятельности предприятий:

· классификация доходов, получаемых предприятием -по источникам извлечения, методам исчисления и направлениям использования в анализе;

· анализ динамики прибыли в разрезе основных групп финансовых результатов -прибыли от реализации продукции (операционной деятельности), финансовых и разовых операций;

· экономическая оценка значимости отдельных групп финансовых результатов на финансовую устойчивость предприятий, их классификация в зависимости от возобновляемы и не возобновляемых источников получения прибыли; оценка влияния отдельных групп финансовых результатов на динамику чистой прибыли предприятия;

· система относительных показателей доходностиих взаимосвязь -методика исчисления показателей рентабельности продаж и активов;

· факторы,определяющие изменение относительных показателей доходности - внутренние и внешние.

9. Анализ движения денежных потоков:

· экономическая природаденежных потоков, их отличие от бухгалтерских показателей доходов, затрат и прибыли;

· обзор моделей формирования чистого денежного потока от операционной деятельности;

· факторы,определяющие характер и структуру денежных потоков;

· значение анализа движения денежных потоков по сферам деятельности - операционной (производственно-сбытовой), инвестиционной ифинансирования;

· оценкаэкономической целесообразности сложившейся структуры денежных потоков и ее влияния на будущее финансовое положение предприятий;

· оценкавлияния неблагоприятных обстоятельств и диапазона возможных колебаний прогнозируемых денежных потоков;

· показатели, характеризующие достаточность денежных потоков.

10. Нефинансовые аспекты анализа эффективности деятельности предприятий.

11. Разбор практических ситуаций по отчетности предприятий и оценке их проблемных зон.

Сергеева Галина Васильевна - к.э.н., специалист по инвестиционному и финансовому анализу, финансовому менеджменту, аудиту, бухгалтерскому учету. Является практикующим аудитором, имеет аттестаты по банковскому и общему аудиту. Участвовала в качестве преподавателя-консультанта и руководителя программ по финансовому и инвестиционному анализу в Институте экономического развития Всемирного банка, руководила программой по финансовому анализу в проекте технического содействия EC, TACIS