Курс, семинар, тренинг Менеджмент финансов. Принятие решений

На тренинге речь пойдет о различных методах принятий решений, основанных на финансовой информации. Мы не только научим вас тому, как применять эти различные методы на практике, но и как комментировать каждый подход в различных ситуациях. Использование финансовой информации в принятии решений важно и необходимо. Однако некоторые решения, связанные с инвестициями, нельзя рассчитать, используя только показатель возврата инвестиций. Какие существуют альтернативные показатели для оценки проекта?

Тренинг проводится на английском языке с переводчиком.

В результате обучения вы:

• сможете определить и подсчитать базовый свободный поток денежных средств для капитальных инвестиционных проектов
• научитесь учитывать инфляцию и изменения в ценах
• узнаете, как учитывать возможные налоговые последствия при принятии финансовых решений
• поймете, как работает линейное программирование, использование переменных, целей и ограничений
• научитесь использовать нормирование капитала для разных периодов
• научитесь включать чистую текущую стоимость в линейное программирование
• узнаете, как сделать расчёт экономической отдачи инвестиций через подсчет внутренней нормы возврата капитальных вложений
• узнаете, как использовать модифицированную внутреннюю норму прибыли для расчета экономической отдачи инвестиций

Введение в понятие принятия финансовых решений

Определение свободного потока денежных средств, влияние инфляции, налогообложения и изменения цен в принятии финансовых решений.

Обзор различных способов принятия решений

Текущая дисконтированная стоимость (Net Present Value): дисконтирование соответствующих потоков денежных средств по соответствующей стоимости капитала.
Case: оценка бизнеса, используя текущую дисконтированную стоимость. Обсуждение результатов.

Дисконтированная норма прибыли (IRR): расчет ставки дисконтирования, при которой чистая приведенная стоимость инвестиций равна нулю.
Case: оценка проекта, используя IRR.

Изменения IRR (MIRR): измерение экономического выхода инвестиций при условии, что любые денежные излишки реинвестируются по текущей стоимости капитала фирмы.
Case: оценка проекта, используя MIRR.

Дисконтируемый срок окупаемости (DPP): измерение времени до того, как дисконтированные денежные средства возвращается от проекта, и покрывают первоначальные инвестиции.
Case: Оценка проекта, используя DPP.

Продолжительность: измерения среднего времени, чтобы восстановить текущую стоимость проекта, дисконтируя денежные потоки за счет капитала.
Case: подсчет DPP.

Оценка инвестиций и нормирование капитала: состояние акционера является максимальным, если компания берет на себя все возможные положительные проекты с чистым дисконтированным доходом. Тем не менее, может существовать быть нехватка средств (для одного периода или в течение более длительного времени). Используя линейное программирование, мы определяем, какой проект (ы) должен быть выбран.
Case: выбор нескольких проектов в рамках инвестиционных средств с использованием линейного программирования.

Gerard Uijtendaal (Джерард Уйтендаал)

Ответственный коуч и фасилитатор в лидерском развитии. За его плечами более 25 лет опыта в финансовом менеджменте, корпоративных финансах, бизнес-консультировании и риск менеджменте. Джерард является сертифицированным аудитором

Профессиональный опыт

• 2009 – н.в. — Uijtendaal Accountants, партнер в HLB Vneshaudit Business Advisory
• 2006 – 2008 — управляющий партнер в сфере финансовых консультационных услуг в Deloitte CIS
• 1996 – 2006 — BDO Corporate Finance, ответственный за развивающиеся рынки
• 1993 – 1996 — Orap Accountants
• 1989 – 1993 — Lamet, van Stoltz & Co Accountants

Профессиональные компетенции

• Слияния и поглощения
• Совместные предприятия
• Оценка компании
• Финансовый менеджмент и принятие решений
• Финансовое моделирование
• Реструктуризация
• Исследования
• Бизнес консультирование
• Стратегия
• Развитие лидерских качеств
• Организационное развитие

Клиенты

• ВТБ Капитал (Москва и Лондон)
• International Paper (Москва)
• Henkel (Москва)
• Royal DSM (Москва)
• Friesland Campina (Москва)
• Lincoln Investment Banking (Москва)
• Coca Cola маркетинг (Москва)

Преподавательская деятельность

Преподаватель в Московской школе менеджмента в Сколково, МГИМО (МБА), Центр креативного лидерства. Проводил мастер классы и выступал с лекциями в: Nyenrode Business University, Erasmus Rotterdam School of Management, Stockholm School of Economics (MBAв Санкт Петербурге) и The Hague School of Business

Публикации, презентации

• Автор электронной книги: «The High Performer, module 1: Change» («Лидер, модуль 1: Изменение»)
• Фасилитатор круглого стола в рамках конференции в Министерстве иностранной торговле в Нидерландах
• Презентации для Ассоциации Европейского бизнеса, Neso Nuffic, МИРБИС и т.д.

Образование

На данный момент Джерард проводит исследования в Open University The Netherlands в качестве части своей дипломной работы по получению степени Магистра науки в Стратегическом менеджменте по теме: Поведение лидера, которое стимулирует либо препятствует обучению в командах по работе с клиентами в профессиональных компаниях по предоставлению услуг